Economie Conjoncture
Note de conjoncture - Janvier 2018
publié le 18/01/2018

L’accélération du rythme de croissance de la production se confirme mois après mois. L’année 2017 s’achève sur un niveau relativement élevé, qui devrait se poursuivre globalement dans les premiers mois de 2018. Le produit intérieur brut en volume continue d’augmenter au troisième trimestre 2017 (+ 0,6 %) ; le climat des affaires reste mieux orienté au mois de décembre 2017. Selon les données provisoires du baromètre FIM, l’activité des industries mécaniques progresse de + 2,8 % en volume au mois de décembre 2017. Le volume des carnets des constructeurs reste à l’équilibre. Les prises d’ordres sur le marché domestique sont plus dynamiques comparées à celles liées à l’exportation. L’enquête mensuelle d’activité réalisée par la FIM auprès de ses principales professions confirme cette tendance favorable.

 

D’après les statistiques douanières, les exportations des industries mécaniques continuent de croître. Les ventes à l’étranger progressent de + 3,8 % en valeur durant les onze premiers mois de 2017 par rapport à la même période de l’année précédente. Les ventes augmentent à la fois au sein de l’Union européenne et avec les pays tiers, respectivement de + 3 % et + 4,8 %. Les exportations réalisées durant les onze premiers mois de 2017 augmentent avec l’Allemagne (+ 4,4 %), les Etats-Unis (+ 8,4 %), l’Espagne (+ 16,2 %), l’Italie (+ 5,8 %), la Belgique (+ 4,3 %), la Chine (+ 6,6 %), la Suisse (+ 1 %), la Pologne (+ 4,5 %), l’Algérie (+ 1 %) et la Russie (+ 27,2 %). A l’inverse, les expéditions se contractent vers le Royaume-Uni (- 3,4 %), les Pays-Bas (- 1,8 %), la Turquie (- 1,4 %) et la Roumanie (- 2,3 %). Par ailleurs, l’analyse par familles d’équipement fait apparaître une hausse soutenue des exportations pour la transformation des métaux (+ 6,2 % durant les onze premiers mois de 2017 par rapport à la même période de l’année précédente) et pour les biens d’équipement mécaniques (+ 3,8 % durant les onze premiers mois de 2017 en glissement annuel), les exportations étant en stabilisation pour les matériels de précision. Le solde d’opinions des industriels sur la demande étrangère se détend au mois de décembre 2017 comme au mois de novembre. Toutefois, les perspectives sur la demande étrangère restent favorables. Cette situation devrait se traduire par une poursuite de la croissance des exportations au cours des prochains mois.  

 

Du côté du marché intérieur, tous les signaux sont au vert. L’indicateur synthétique de climat des affaires progresse et atteint un niveau exceptionnel dans le bâtiment et les services. La situation est aussi relativement favorable pour le commerce de détail et l’industrie. Le climat conjoncturel reste positif dans l’agroalimentaire malgré une inflexion du solde d’opinions des industriels sur la production et les carnets de commandes globaux. La conjoncture s’améliore dans les équipements électriques et se maintient dans les produits informatiques, électroniques et optiques. Dans les matériels de transport, le climat conjoncturel atteint son plus haut niveau depuis le milieu de 2001 ; la conjoncture s’améliore dans l’automobile et évolue sur un palier pour le reste du secteur. A l’inverse, l’indicateur synthétique du climat des affaires se replie dans les autres industries, notamment dans la métallurgie, l’habillement-textile et le caoutchouc-plasturgie. La conjoncture s’améliore toutefois, dans la chimie et le bois-papier. Selon les douanes françaises, les importations de produits mécaniques augmentent de + 4,4 % au cours des onze premiers mois de 2017.

 

Secteur de la transformation :

La production continue de s’intensifier dans le secteur de la transformation des métaux. Les facturations du secteur de la sous-traitance sont en hausse de + 4,7 % durant les dix premiers mois de 2017 par rapport à la même période de l’année précédente. Les entreprises de la branche du découpage – emboutissage enregistrent un bond du chiffre d’affaires de + 9,4 % durant les dix premiers mois de 2017. La croissance de la production reste significative pour le traitement et revêtement des métaux (+ 4,5 %), la mécanique industrielle (+ 2,4 %) et le décolletage (+ 3,5 %). Les ventes totales augmentent de + 3,5 % pour la construction métallique. Les facturations de l’ensemble des produits métalliques augmentent de + 1,6 % au cours des dix premiers mois de 2017. Les variations sont différentes selon les branches d’activité : une hausse est enregistrée pour la fabrication de coutellerie, la fabrication d’outillage portatif, la fabrication de fûts et emballages métalliques et les ressorts alors que les livraisons totales se stabilisent pour le secteur de la quincaillerie, de la visserie et boulonnerie. Parallèlement, la fabrication de réservoirs, citernes et conteneurs métalliques enregistre une hausse de 1 % durant les dix premiers mois de 2017. Côté commerce extérieur, les exportations de l’ensemble de la transformation des métaux augmentent de + 6,2 % au cours des onze premiers mois de 2017. Cette croissance des exportations est soutenue à la fois par la hausse des livraisons sur les marchés de l’Union européenne (+ 6,9 %) et par la croissance des expéditions vers les pays tiers (+ 5,1 %). Par ailleurs, l’augmentation des importations atteint + 6,9 % durant les onze premiers mois de 2017 ; le marché intérieur reste globalement dynamique. Cette croissance du marché intérieur profite à toutes les catégories de produits. Les achats réalisent un bond de + 9,6 % au cours des onze premiers mois de 2017 pour les produits de la construction métallique contre + 14,2 % pour les produits de la chaudronnerie ; les importations d’articles en métaux augmentent de + 6 % dans le même temps. Les opinions des industriels sur la demande totale se dégradent légèrement au mois de décembre 2017 et les perspectives se stabilisent alors que ces dernières ont progressé jusque-là. L’activité pourrait évoluer sur un palier au cours des prochains mois.

 

Secteur de l’équipement :

L’activité des entreprises mécaniciennes accélère ; la production réalise un bond au mois d’octobre 2017. Les facturations totales de composants augmentent de + 3,6 % durant les dix premiers mois de 2017. Les ventes progressent pour la fabrication de moteurs et turbines et pour la fabrication d’engrenages et d’organes de transmission ainsi que pour les pompes et compresseurs. A l’inverse, le chiffre d’affaires diminue pour la robinetterie et les générateurs de vapeur. Parallèlement, la hausse des facturations de l’ensemble des machines d’usage général est de + 4 % en glissement annuel durant les dix premiers mois de 2017. Les ventes de matériels de levage et de manutention progressent beaucoup plus vite que le chiffre d’affaires d’équipements d’emballage, de conditionnement et de pesage. Les livraisons totales de fours et brûleurs industriels marquent le pas au mois d’octobre 2017 après le bond exceptionnel enregistré au cours du précédent trimestre. Par ailleurs, l’activité s’intensifie pour les machines-outils et accélère pour le machinisme agricole. Quant aux machines d’usages spécifiques, la production totale augmente de + 4,6 % en volume durant les dix premiers mois de 2017. Le chiffre d’affaires progresse régulièrement depuis le début de l’année pour les équipements pour la construction et les machines pour les industries du papier et du carton. Les ventes totales de machines pour les industries textiles sont aussi en augmentation soutenue. Par ailleurs, les exportations de biens d’équipement mécaniques progressent de + 3,8 % durant les onze premiers mois de 2017. Cette croissance provient d’une hausse des ventes à la fois au sein des marchés de l’U.e. et sur les marchés tiers, respectivement, de + 3,3 % et + 4,6 %. Côté importations, la hausse est de + 4,7 % durant les onze premiers mois de 2017 selon les douanes françaises. Les perspectives personnelles de production s’améliorent pour l’ensemble des constructeurs de biens d’équipement mécaniques ; la croissance de la production devrait se poursuivre au cours des prochains mois.

 

Secteur de la précision :

La production continue de croître. Les ventes totales progressent de + 7,4 % au cours des dix premiers mois de 2017 par rapport à la même période de l’année précédente. Toutes les catégories d’équipements progressent. Les facturations d’équipements médico-chirurgicaux, le chiffre d’affaires d’équipements de mesure, de lunetterie et de matériels d’optique sont tous en hausse. Les perspectives des constructeurs restent favorables ; la production devrait encore augmenter au cours des prochains mois.

 

Globalement, la croissance de l’activité des industries mécaniques devrait se poursuivre au cours des prochains mois.