Economie Conjoncture
Note de Conjoncture - Mai 2014
publié le 25/05/2014

Le mois d’avril 2014 a été marqué par une stabilisation du climat des affaires dans l’industrie manufacturière française. Cette situation se traduit pour les industries mécaniques par une légère progression de l’activité. Selon le baromètre FIM, après avoir augmenté de + 1,5 % au premier trimestre 2014, la hausse de la production se poursuit au mois d’avril (+ 2 % sur un an). Cette hausse concerne à la fois l’activité liée au marché intérieur et les exportations. D’après l’enquête de tendance réalisée par la Fédération auprès de ses principales professions et entreprises, le niveau des stocks de produits finis reste sous contrôle ; les charges des bureaux d’études et les effectifs se maintiennent.

Les exportations des industries mécaniques progressent depuis février 2014 : - 0,8 % en janvier 2014, + 1,7 % en février 2014 et + 1,6 % en mars 2014, soit + 0,8 % pour le premier trimestre 2014. Cette hausse moyenne masque des variations différentes : une augmentation des exportations à destination des pays membres de l’Union européenne (+ 2,9 % au premier trimestre 2014) et une contraction des expéditions vers les pays tiers (- 1,7 %). La progression au sein de l’UE provient d’une croissance des ventes vers les marchés allemand (+ 4,3 %), italien (+ 3 %), britannique (+ 8,9 %) et espagnol (+ 3,7 %). A l’inverse, le recul des ventes vers les pays tiers est expliqué par la diminution sur la Russie (- 2,7 %), l’Algérie (- 6,4 %), le Maroc (- 19,1 %) et la Tunisie (- 30,4 %). Par ailleurs, les exportations vers l’Union européenne devraient poursuivre leur croissance selon les industriels. Les marchés américains devraient rester aussi dynamiques à court terme alors que les exportations vers les marchés asiatiques devraient se stabiliser.

L’activité liée au marché domestique est en légère progression au mois d’avril 2014 selon l’enquête mensuelle de conjoncture FIM. Cette bonne orientation est en phase à la fois avec à l’évolution de la conjoncture de certains marchés clients, et avec l’évolution des investissements productifs en France. En effet, la demande adressée à l’ensemble de l’industrie manufacturière progresse au premier trimestre 2014. Ainsi, l’activité passée progresse dans le secteur de l’automobile, dans l’aéronautique, dans le ferroviaire, et dans la pharmacie. La conjoncture se stabilise dans la métallurgie alors qu’elle est mal orientée dans les équipements électriques, électroniques et informatiques, ainsi que dans la chimie, le caoutchouc et dans les industries agroalimentaires. Une dégradation de la conjoncture est aussi observée dans les travaux publics, la demande de logements neufs étant également en diminution. Toutefois, malgré ces derniers signes négatifs, la tendance globale est haussière selon l’enquête investissement réalisée par l’Insee au mois d’avril 2014. Selon l’Institut, les chefs d’entreprise ont révisé à la hausse (+ 1 point) leurs prévisions de dépenses d’investissement pour l’ensemble de l’année 2014. Les investissements productifs devraient progresser de + 4 % en 2014 en données brutes, contre + 3 % dans l’enquête de janvier 2014. Parallèlement, les importations en produits mécaniques progressent légèrement selon les douanes françaises (+ 0,6 % au premier trimestre 2014). Les entreprises mécaniciennes prévoient la poursuite de l’amélioration de l’activité liée au marché intérieur.                                                                        

 

Secteur de la transformation :

Les ventes totales progressent depuis le début de l’année 2014 : + 1,2 % en janvier 2014 et + 2,9 % en février 2014. Tous les groupes de matériels profitent de cette amélioration. La hausse des ventes atteint + 3,2 % durant les deux premiers mois de 2014 pour le secteur de la sous-traitance. Les fournisseurs du secteur de l’automobile enregistrent des hausses marquées (+ 8,5 % pour la forge-estampage et + 7,1 % pour le décolletage), l’augmentation étant relativement faible pour les autres branches. La progression est de + 2,3 % pour la construction métallique. Le secteur des articles en métaux enregistre une progression des ventes de + 1,6 %. Les facturations repartent à la hausse pour la chaudronnerie, la réparation d’ouvrages en métaux, les installations de structures métalliques et la tuyauterie (+ 2,7 % au mois de février 2014). Dans le même temps, l’augmentation du chiffre d’affaires atteint + 13.8 % pour le matériel de chauffage central. Selon les douanes françaises, les exportations du secteur de la transformation progressent de 0,9 % au premier trimestre 2014. Le marché intérieur redevient dynamique ; les importations croissent de 2,1 % au premier trimestre 2014. Selon les entreprises mécaniciennes, la demande totale s’améliore même si son niveau reste encore faible ; les stocks de produits finis diminuent pour atteindre un niveau inférieur à leur moyenne de longue période. Les opinions des industriels sur la production prévue sont favorables. L’activité devrait poursuivre son augmentation au cours des prochains mois.

 

Secteur de l’équipement :

L’augmentation des facturations s’intensifie. Après une progression de 1,6 % en valeur au mois de janvier 2014, les ventes totales du secteur de l’équipement mécanique progressent de + 4,4 % au mois de février 2014. La hausse est de + 3,6 % pour les  composants. Les facturations ont fléchi pour les moteurs, les turbines, les équipements nucléaires et les transmissions hydrauliques alors que les pompes et compresseurs, les roulements et les transmissions mécaniques ainsi que la robinetterie enregistrent une croissance soutenue. La progression du chiffre d’affaires s’est intensifiée pour les machines d’usage général (+ 2,5 % en janvier 2014 et + 7,9 % en février 2014). Cette amélioration est en grande partie liée aux équipements aérauliques et frigorifiques  (+ 11,8 %). Les matériels de levage et de manutention ainsi que les matériels de pesage et de conditionnement enregistrent une croissance moyenne autour de + 3,5 %. A l’inverse, les facturations se sont contractées pour les fours industriels et les bruleurs ainsi que pour les équipements destinés aux industries chimiques. Les facturations de machinisme agricole se stabilisent au mois de février 2014 après la légère contraction enregistrée au mois de janvier. Le recul des ventes de machines-outils continue de s’atténuer d’un mois à l’autre. Quant aux machines d’usages spécifiques, les facturations augmentent très légèrement au mois de février 2014 (+ 0,4 %) après le recul enregistré au cours du mois précédent. La hausse des ventes de matériels textiles, de matériels d’imprimerie et de matériels pour les plastiques compense le recul des facturations d’autres équipements. Les opinions des constructeurs sur les demandes globale et étrangère s’améliorent. Selon l’enquête du mois d’avril 2014 de l’Insee, les dépenses d’investissement de 2014 devraient progresser de + 9 % en données brutes dans les industries agricoles et alimentaires contre + 3 % dans les autres secteurs de l’industrie manufacturière, soit une hausse globale de + 4 % en données brutes.

 

Secteur de la précision :

Le chiffre d’affaires est en hausse de 7,1 % pour les deux premiers mois de 2014. Les ventes progressent pour tous les groupes d’équipement. L’activité est soutenue par une demande intérieure dynamique et par une bonne orientation des exportations. Les perspectives personnelles des constructeurs sont favorables. La production devrait encore croître à court terme.

 

Au vu de tous ces indicateurs positifs, la hausse des facturations des industries mécaniques devrait se poursuivre au cours des prochains mois à un rythme relativement modéré.